Muchos analistas tienen sus dudas al respecto. El gigante tecnológico IBM lo desafia en terreno propio. Durante el trimestre pasado la facturación de Bea cayó un 10 % hasta los 231 millones de dolares. La empresa de Bill Gates, Microsoft, ya vió el filón y se largó a la pelea para ganar cuotas de mercado con su plataforma tecnológica .Net. Para los analistas en Wall Street no quedan dudas de que a mediano plazo Bea Systems seguirá teniendo una posición de privilegio en el mercado de software del usuario, cuyo volumen de mercado se estima en unos 3.000 millones de dolares.

Una torta seductora, de alli el interés de los pesos pesados tecnológicos en querer pegarle el mordiscón. Bea logró en el último trimestre unos 18 nuevos pedidos de más de un millon de dolares cada uno. De todas formas para seguir siendo el número uno del sector, la firma debe acelerar los gastos en investigación y desarrollo. De alli que algunos analistas se muestren escépticos con los pre-anunciados resultados de 31-33 centavos de ganancias por título. La firma posee unos 820 millones de dolares en el chanchito, lo que le permitiría superar la malaria sin grandes contratiempos, en caso de ser necesario.

Los papeles de Bea Systems han pérdido desde sus máximos de octubre del 2000, cuando cotizaba a 83,50 dolares, alrededor del 83 % de su valor. El 26 de febrero los analistas de Goldman Sachs incorporan los valores a su "Recommend List", Wachovia Securities le otorga una calificación "Strong Buy" y el Credit Suisse recomienda su compra. No obstante el desplome, con un PER de 48 en comparación al sector, el título posee una valoración cara. Cotización actual: 14 dolares.